发布日期：〖2016-9-20 10:39:05 〗 类型：〖中央税讯〗

    给定财政赤字水平，财政政策可以选择减税或是增加财政支出。增加财政支出特别是进行基建投资对于拉动短期总需求见效快，但是也推动了债务扩张，而且持续大规模的基建投资也面临着投资回报率的下降。综合考虑风险和收益，减税是目前财政政策更好的选择，一方面激发私人部门需求，另一方面也有利于降杠杆。目前已经采取的减税措施包括营改增、车辆购置税减征等，未来消费税和个人所得税也存在改革空间。

    营改增降低企业部门税负。今年5月1日，营改增试点扩大到所有行业，据财政部门估计全年将减税5000亿元。4、5月份，税收清缴和提前缴税导致营业税增速加快，但6月之后营业税大幅下滑，营业税和增值税总额出现负增长，营改增的减税效果开始显现。营改增虽然是降低企业部门税负，但是因为间接税可以转嫁，所有也会降低居民部门税负。更重要的是，营改增减轻了服务业重复征税的问题，有利于服务业分工和发展。

    车辆购置税优惠政策促进汽车需求。去年10月1日起，我国对1.6升及以下小排量乘用车购置税实行减半征收。1.6升及以下乘用车销量约占国内汽车销量60%，2015年车辆购置税2793亿元，估计该措施一年减税700亿元。税收优惠刺激了汽车需求，去年10月以来1.6升及以下乘用车累计同比增长18.8%，比之前12个月提升了10多个百分点。今年以来汽车购置税同比下降11.4%，但是汽车产量扩张也带动了汽车行业增值税增长，汽车行业贡献的总税金并没有下降。该政策有效期到今年底为止，我们认为继续推行有助于汽车需求平稳增长。

    部分商品消费税可能下调。据彭博社报道[1]，中国正在考虑减免日用化妆品消费税并提高烟酒类产品消费税。我国消费税覆盖14类商品，其中烟、酒、成品油和汽车贡献了99%的国内消费税。化妆品消费税税率为30%，征收范围覆盖美容、修饰类化妆品、高档护肤类化妆品和成套化妆品，但不包括清洁、普通护肤类化妆品。2014年化妆品制造业销售额1134亿元，贡献14亿元国内消费税（2015年估计20亿元）。此外，去年进口化妆品200亿元，估计缴纳了数亿元进口消费税。减免化妆品消费税有利于消费者，但是如果上调烟酒类产品消费税，有可能导致总的消费税上升。

    个人所得税改革有利于改善收入分配。正在推进另一项税改措施是建立综合与分类相结合的个人所得税制。个人所得税目前实行的是分类税制，征收范围包括工资、薪酬、劳务报酬等11类所得，其中工资、薪酬和经营性所得采取累进税制，劳务报酬、稿酬、财产性所得、以及其他所得统一按20%的税率征收所得税，对不同收入水平群体不公平。个税改革可能将多项收入纳入综合征税范围，并将家庭负担纳入抵扣，更好地体现税收公平。此外，2012年以来，个人所得税起征点一直维持在3500元水平，也面临调整的压力。尽管个人所得税改革对总税负可能影响不大，但是有利于改善收入分配，促进消费。